Polovodičový priemysel ide do hlbokej zimy ......

Po dvoch rokoch rekordného rastu terazpolovodičový priemysel jeide sa do hlbokej zimy......

Nárast úrokových sadzieb v Európe a Spojených štátoch stiahol dopyt po komoditách, čo vyvolalo globálnu krízu nadmernej kapacity

a nútené znižovanie výroby v dôsledku klesajúcich objednávok na všetkých koncoch výroby. Čo sa týka dodávok čipov, nielen továreň na výrobu pôvodných pamätí potrebuje zvýšiť zníženie výroby, ale rýchlo klesá aj miera využitia kapacity tovární na výrobu plátkov, ako sú Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company a Semiconductor Manufacturing Company. Celá výrobná kapacita polovodičov urýchľuje kontrakciu a znižovanie výroby. Dodávka rôznych plátkov na strane dodávky klesá a dynamická rovnováha s dopytom na trhu sa nakoniec dosiahne vplyvom zníženia výroby.

Vplyv zásob zásob na sklade sa naďalej vyčerpáva, prvý štvrťrok môže byť najslabším bodom roka, pričom zdroje na dodávateľskom trhu sú nižšie ako hotovostné náklady, strata pôvodného závodu sa bude ďalej rozširovať. Avšak pre nadväzujúcich výrobcov sa po pol roku úpravy zásob znížila aktuálna zásoba na primeranú úroveň, každý deň, aby sa rýchlo naskladňovali a rýchlo vykladali a kontrolovali náklady, ako spôsob, ako prežiť obmedzený dopyt na trhu. sezóna.

 
Tu je päť kľúčových faktorov, ktoré vám pomôžu určiť, aká dlhá a kľukatá je táto cesta.
 
1. Klesajúce príjmy
 
Firmy práve zaznamenali svoj najlepší rok v histórii a v roku 2022 dosiahli tržby 595,7 miliardy dolárov. Čísla však hovoria len časť príbehu. Trh klesol vo všetkých štyroch štvrťrokoch. V posledných troch mesiacoch tržby klesli o 9 percent na 132,4 miliardy dolárov – len 82 percent z rekordných štvrťročných výnosov 161,1 miliardy dolárov v predchádzajúcom roku.

Pre mnohých tento pokles nie je prekvapením. rastúca nestabilita na celom svete a rastúce politické napätie zvyšujú neistotu. Táto dokonalá búrka znamená, že ľudia prestali nakupovať a spoločnosti kraľujú v ich rozpočtoch kvôli obavám z toho, čo príde ďalej.
 
Očakáva sa, že výzvy spojené s prevádzkou v tomto postpandemickom prostredí budú pokračovať aj v roku 2023. Očakáva sa, že príjmy z polovodičov medziročne klesnú o 8 percent.
 
2. Znížené kapitálové výdavky
 
Očakáva sa tiež zníženie kapitálových výdavkov (CAPEX) polovodičových firiem v súlade s poklesom príjmov a zvýšením neistoty. V roku 2022 boli CAPEX na najvyššej úrovni, odkedy sme pred dvoma desaťročiami začali sledovať údaje. Spoločnosti investovali do nových zariadení a vybavenia, aby uspokojili dopyt po produktoch. Investície ako podiel na výnosoch boli na úrovni 24,9 percenta.
 
Priemerná miera výdavkov na trhu s polovodičmi bola počas väčšiny posledných 20 rokov 19,4 percenta. Výnimkou bolo obdobie pandémie a predtým počas finančnej krízy, ktorá sa začala v roku 2008. Potom CAPEX prudko klesli na priemerných 16,7 percenta, ale zvýšili sa, keď rýchly vývoj v oblasti technológií odhalil nedostatočné investície.

Úzky vzťah medzi príjmami a CAPEX znamená, že s poklesom príjmov v roku 2023 sa menšie percento z nich vynaloží na zvýšenie kapacity. Očakávame, že priemerné výdavky sa znížia na 20 percent alebo menej.
 
3. Pokles ceny komponentov
 
V druhej polovici roku 2022 cena kľúčových komponentov vrátane procesorov a pamätí prudko klesla. Napríklad dynamická pamäť s náhodným prístupom (DRAM) sa za posledné štyri mesiace znížila o 40 percent. Očakávame, že cenová erózia ovplyvní ostatné kategórie polovodičových produktov v roku 2023. Firmy by si však mali uvedomiť, že ide o cyklické odvetvie, čo znamená, že trh sa odrazí späť.
 
4. Spoločnosti, ktoré sa snažia stimulovať dopyt
 
Aby zabránili poklesu výdavkov zákazníkov, spoločnosti môžu vziať veci do vlastných rúk a stimulovať dopyt po svojich produktoch. Začiatkom tohto roka začal výrobca elektrických vozidiel (EV) Tesla znižovať ceny svojich áut – niektoré až o 20 percent. Ford tiež znížil náklady na svoje plne elektrické vozidlá Mustang Mach-E v Spojených štátoch. Automobily, a najmä elektrické vozidlá, sú pre polovodičové firmy čoraz dôležitejším segmentom z dôvodu elektrifikácie a elektronizácie vozidiel.
 
Pozorne sledujeme, čo sa tento rok môže stať v iných segmentoch. Medzi segmenty, ktoré by mohli výrazne a pozitívne ovplyvniť trh s polovodičmi, patria smartfóny. V posledných rokoch boli najväčším hnacím motorom dopytu kvôli počtu komponentov požadovaných pre každé zariadenie. Ak by sa trh výrazne spamätal, mohlo by to pre polovodičové firmy zmeniť hru.
 
Sledujeme aj trhy s dátovými centrami a počítačmi, aby sa zlepšili.
 
5. Krajiny posilňujúce svoje ekonomiky pomocou stimulov
 
Najvýznamnejšou hnacou silou dopytu bude akékoľvek opatrenie, ktoré prijmú krajiny na urýchlenie ich zotavenia sa z pandémie. Koncom minulého roka sa Čína začala znovu otvárať svetu po jednom z najtvrdších blokád na svete a teraz obnovuje svoju ekonomiku.
 
Vlády na celom svete tiež podporujú svoj polovodičový priemysel, hoci z rôznych dôvodov. Administratíva Biden-Harris poskytuje viac ako 50 miliárd dolárov na podporu výskumu a vývoja polovodičov, výroby a rozvoja pracovnej sily. Európska únia podniká podobné kroky prostredníctvom svojho európskeho zákona o čipoch a Taiwan a Japonsko zaviedli svoje vlastné podporné balíčky.