Zvýšenie ceny Nand Flash v 4. štvrťroku 2025 potvrdené! Produkty Nand Flash sa za posledné 3 týždne zvýšili takmer o 50 %, AI zvýšila ceny SSD, USB flash diskov, pamäťových kariet a ďalších

Prečo ceny NAND Flash náhle vzrástli?

Ako dlho to bude trvať?

Čo mám teraz robiť?

 

Veľa zákazníkov mi v týchto dňoch položilo vyššie uvedené otázky, úprimne povedané, možno vám neviem dať istú odpoveď, ale môžem sa pokúsiť

Vysvetlite vám podrobnosti o trhu a vyskúšajte Odhaliť stratégie, môže vám to pomôcť pri rozhodovaní.

 

1. Prehľad cenového nárastu
V roku 2025 ceny NAND Flash prudko vzrástli. 2. štvrťrok zaznamenal medzimesačný nárast o 5 %-15 %-medzi-mesačným nárastom, pričom doštičky podnikovej triedy vzrástli o 10 % až 15 %.

Komplexný cenový index Q3 vzrástol o 5 % a septembrový mesačný rast dosiahol 4,7 %, čím prekonal DRAM; 512 GB NAND Flash

stúpol o viac ako 40 % za jeden a pol mesiaca. Veľkí výrobcovia spoločne zvýšili ceny: Micron o 20 % – 30 %, plánoval Samsung

Zvýšenie o 5 až 30 %, dve kolá spoločnosti SanDisk dosiahli spolu viac ako 20 % a spoločnosť Kioxia znížila výrobu o 30 %, aby zvýšila ceny.

V októbri 2025 OpenAI podpísala dohody so spoločnosťami Samsung a SK Hynix pre svoj projekt „Stargate“ a zablokovala mesačné dodávky.

900 000 doštičiek DRAM a 900 000 doštičiek HBM. Táto desaťročná{5}}objednávka ďalej sprísňuje globálnu ponuku úložných čipov

štruktúru, zosilňujúcu nedostatok NAND Flash. Koncový trh sa po tejto novinke opäť dostal do varu, cena za SSD, MUDP/UDP, Pamäťové karty,

Emmc a DDR odpovedali 20 %nárast v prvom týždnia 30 % nárast v druhom týždni po našom štátnom sviatku.

2. Hlavné hnacie faktory
Strana ponuky: Päť najlepších výrobcov znížilo výrobu o 10 % – 15 %, pričom využitie kapacity spoločností Samsung a Micron kleslo na 50 % – 75 %.

Presunuli kapacitu na vysoko{0}}hodnotné HBM, čím rozšírili medzeru v NAND . Na uspokojenie dopytu OpenAI (ekvivalent 57 % súčasnej kapacity troch najväčších dodávateľov DRAM), Samsung a SK Hynix naklonia viac kapitálových výdavkov na DRAM/HBM, čím obmedzia investície do NAND. ich

nové továrne sa zameriavajú na pamäť DRAM novej{0}}generácie a len na masovú{1}}výrobu koncom roka 2027, pričom sa im nepodarilo zmierniť krátkodobý-tlak.

Strana dopytu: AI servery potrebujú 5-6 krát viac NAND ako tradičné modely. Projekt "Stargate" OpenAI, ktorý vyžaduje obrovské dáta

úložisko ďalej zvyšuje{0}}požiadavky na vysokokapacitné NAND, čím vytvára „dvojitý ťah“ s rastúcimi potrebami cloudových služieb .

Nerovnováha dopytu-: V roku 2026 sa môže objaviť 8 % medzera v ponuke. Zásoby klesli z 12 týždňov na nízku úroveň a objednávka OpenAI by mohla nedostatok predĺžiť na desaťročie .

3. Vzorec trhu a technologický rozvoj
Prvých päť výrobcov drží 93 % trhu, pričom Samsung vedie s 32,1 %. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) má

vzrástol na 18 %. Dohoda s OpenAI posilňuje dominanciu špičkových-pamätí spoločností Samsung a SK Hynix, ale vytvára priestor pre YMTC na rozšírenie zdieľania NAND .
Technologicky sa 3D NAND posúva smerom k 400 vrstvám a podiel QLC presiahne 35 %. Nové technológie ako HBF zostávajú nevyspelé.

4. Predpoveď trendov a odporúčania
Trendy: Ceny budú rásť až do H1 2026, pričom v roku 2026 bude ročný nárast o 20 % – 30 %. „Supercyklus“ môže trvať až do roku 2027, dokonca aj desaťročie.
Riziká: Priemyselné cykly, technologická iterácia, geopolitika a dlhodobá{0}}neistota pri vykonávaní objednávok .

Očakáva sa, že 10-ročná objednávka OpenAI bude stáť viac ako 285 miliárd dolárov, ale jej príjmy v roku 2025 sú len okolo 13 miliárd dolárov, čo vytvára veľké financovanie

rozdiel, ktorý závisí od externého financovania, ako sú investície spoločnosti Microsoft a Google.

V nasledujúcich 3-5 rokoch, ak bude komercializácia AI nedostatočná (napr. sadzby za podnikové služby AI nižšie ako 20 %) alebo sa sprísnia generatívne predpisy AI (čo poškodí jej podnikanie), OpenAI môže čeliť problémom s peňažným tokom. To by mohlo viesť k tomu, že použije klauzuly o „vykonaní zníženého objemu“ alebo o „oneskorenom doručení“, pričom pravdepodobnosť, že sa tak stane, je približne 35 % až 40 %.

A po vysokom zvýšení cien v minulom mesiaci môžu nastať požiadavky trhu spotrebnej elektronikypomalšie, vyrovnať

trhu, bude dochádzať k určitým cenovým výkyvom počas celého obdobia.

 

Nad mojím vlastným názorom len pre vašu informáciu, nepredstavuje žiadne investičné poradenstvo. Thepriemysel pamäťových čipov je ovplyvnený

mnoho faktorov, ako je technologická iterácia, makroekonomika a podnikové operácie. Tamsú neistoty týkajúce sa postupu realizácie objednávok OpenAI a prideľovania kapacít spoločností Samsung a SK Hynix. Pri relevantných investičných rozhodnutiach nezabudnite zvážiť svoju vlastnú toleranciu rizika, urobiť nezávislé úsudky a znášať všetky riziká.